3a-Konten: 0,21% im Schnitt, grosse Zinsunterschiede

Kontext

Auf einen Blick

• Der durchschnittliche 3a-Zinssatz ist im Oktober auf 0,21% gesunken
• Caisse d'Epargne d'Aubonne bietet 1% an
• 68 von 93 Instituten zahlen höchstens 0,2%
• 500 Franken pro Monat für 30 Jahre: 209'666 Franken zu 1%

Wichtige Fakten

• Ungewichteter Durchschnittssatz im Oktober → 0,21%
• Frühere Vergleichswerte → 0,27% und 0,61%
• Höchstes Angebot → 1%
• Cornèr Banca → 0,7%
• Dritte Gruppe → 0,65%
• Durchschnitt von zehn großen Instituten → 0,14%
• Bank Cler, Migros Bank, Raiffeisen und Valiant → 0,2%
• PostFinance und Banca cantonale vodese → 0,05%

Die von Keystone-ATS aufgegriffene Analyse von Moneyland.ch stellt für Oktober bei den Konten der Säule 3a einen ungewichteten Durchschnitt von 0,21% fest. Die Zahl deutet auf eine erneute Senkung der Verzinsung für diejenigen hin, die ihr Vorsorgeguthaben auf einem Konto belassen.

Der Bericht vergleicht den Oktoberwert mit den früheren Niveaus von 0,27% und 0,61%. Laut der Quelle spiegelt die Entwicklung das allgemeine Zinsumfeld sowie die Senkungen des Leitzinses der BNS wider, die sich allmählich auch auf die 3a-Konten auswirken. Ralf Beyeler, Experte von Moneyland.

Eine große Spannbreite unter den Anbietern

Die Rangliste weist deutliche Unterschiede auf: An der Spitze liegt die Caisse d'Epargne d'Aubonne in der Westschweiz mit 1%. Cornèr Banca liegt mit 0,7% auf dem zweiten Platz, während Crédit Agricole Next Bank, Hypo Vorarlberg Bank, Pilla und Tellco mit 0,65% den dritten Platz teilen.

Die Mehrheit der Institute liegt jedoch weiterhin deutlich unter den höchsten Werten. Moneyland.ch hat 93 Anbieter analysiert: 68 gewähren höchstens 0,2% und zwei weitere zahlen keinerlei Zinsen. Die Analyse zeigt somit, dass der Zinssatz für dieselbe Produktart, das Konto der Säule 3a, je nach Anbieter unterschiedlich ausfällt.

Ralf Beyeler weist zudem darauf hin, dass sich auf Vorsorgekonten normalerweise beträchtliche Beträge befinden. Deshalb kann die Prüfung eines möglichen Wechsels laut dem Experten dazu beitragen, im Rentenalter mehr Geld zur Verfügung zu haben.

Das Bild bleibt auch unter den zehn größten und bekanntesten Banken schwach. Der Durchschnitt der Gruppe, die aus den sechs auf überregionaler Ebene tätigen Schweizer Banken und den vier größten Kantonalbanken besteht, liegt bei 0,14%. Bank Cler, Migros Bank, Raiffeisen und Valiant bieten einen Zinssatz von 0,2%; bei PostFinance und Banca cantonale vodese sinkt der Wert auf 0,05%.

Operative Details

Der Einfluss des Zinssatzes auf den Endsaldo

Zwei Alternativen mit unterschiedlichen Auswirkungen

Der Unterschied zeigt sich vor allem im Endsaldo: Moneyland.ch veranschaulicht ihn anhand von monatlichen Einzahlungen von 500 Franken über 30 Jahre, um den von den Sparern häufig unterschätzten Effekt des Zinseszinseffekts hervorzuheben.

Der Vergleich der Quelle lässt sich folgendermassen lesen:

Zwischen den beiden Bankkonten beträgt der Unterschied am Ende mehr als 28'000 Franken. Die Berechnung zeigt, dass der Zinssatz nicht nur die Verzinsung eines einzelnen Zeitraums beeinflusst: Bei regelmässigen Einzahlungen wirkt sich der Unterschied auf das im Rentenalter verfügbare Kapital aus. Deshalb rät die Quelle, den Zinseszinseffekt nicht zu unterschätzen.

Der Vergleich stellt dann eine risikoreichere Alternative vor: Moneyland.ch schreibt den Wertschriftenlösungen der Säule 3a langfristig eine deutlich höhere Rendite zu. Vorsorge-Apps ermöglichen es, zu relativ günstigen Bedingungen in gut diversifizierte Portfolios zu investieren. Im theoretischen Beispiel würde eine durchschnittliche Nettorendite von 5,5% das Vorsorgevermögen nach 30 Jahren auf etwa 445'000 Franken anwachsen lassen.

Dieser Betrag ist nicht garantiert: Bei einer negativen Entwicklung der Märkte könnte der Betrag deutlich niedriger ausfallen. In Wertschriften zu investieren bedeutet, sich starken Schwankungen und dem Verlustrisiko auszusetzen; wer noch viele Jahre bis zum Bezug des Kapitals hat, kann diese Höhen und Tiefen in der Regel verkraften. Allerdings reagieren nicht alle Sparer gleich: Wenn die Börsen fallen, verkaufen einige sogar in Panik. Für diese Kunden hält die Quelle ein verzinstes Konto für geeigneter, auch wenn es eine niedrigere Rendite bietet.

Wichtige Punkte

Vom Bewerten zur Entscheidung

Der aus der Analyse hervorgehende praktische Weg trennt zwei Entscheidungen: die Wahl des Anbieters für das 3a-Konto und die Entscheidung, ob man bei einem Konto bleibt oder zu einer Wertschriftenlösung wechselt. Die Quelle erinnert daran, dass der Transfer problemlos erfolgen kann und nicht dazu verpflichtet, die eigene Hauptbank zu wechseln.

Vier praktische Schritte

1. Den auf dem eigenen 3a-Konto gutgeschriebenen Zinssatz ermitteln und mit den von Moneyland.ch untersuchten Angeboten vergleichen. Die Analyse deckt 93 Institute ab und zeigt, wie stark sich die angewandten Konditionen unterscheiden können.

2. Einen anderen Anbieter in Betracht ziehen, ohne das 3a-Konto mit der Hauptbankbeziehung zu verwechseln. Der Transfer betrifft das Vorsorgeprodukt: Die für die übrigen Transaktionen genutzte Bank muss nicht gewechselt werden.

3. Die langfristige Auswirkung anhand des Beispiels der Quelle messen: 500 Franken, die 30 Jahre lang jeden Monat eingezahlt werden. Der Vergleich zwischen einem Zinssatz von 0,05 % und einem von 1 % macht den Einfluss des Zinseszinseffekts auf den Endsaldo sichtbar.

4. Je nach Fähigkeit, Schwankungen auszuhalten, zwischen einem verzinsten Konto und einer Wertschriftenlösung wählen. Wer noch viele Jahre zur Verfügung hat, kann in der Regel besser mit Kursanstiegen und -rückgängen umgehen, während es jemandem, der in einer negativen Phase verkaufen würde, mit einem Konto besser gehen kann, auch wenn die Rendite niedriger ist.

Diese Abfolge verhindert, dass der vom Anbieter angebotene Zinssatz mit der theoretischen Rendite einer Wertschriftenstrategie verwechselt wird. Beim ersten Vergleich geht es um die Verzinsung des Kontos; beim zweiten um das Marktrisiko und den persönlichen Umgang mit Verlusten. Auch ein gut diversifiziertes Portfolio, wie jene, die von den in der Quelle genannten Vorsorge-Apps angeboten werden, bleibt einem möglichen negativen Verlauf ausgesetzt.

Die Prüfung kann also beim eigenen Konto beginnen, mit dem Vergleich der Angebote fortgesetzt werden und mit einer Wahl enden, die dem Sparhorizont und der eigenen Toleranz gegenüber Schwankungen entspricht. Wenn du das Thema vertiefen möchtest, konsultiere terzo pilastro 3a.

Quelle: swissinfo.ch