Quel a été le rendement moyen des caisses de pension en juillet ?

En juillet, les caisses de pension suisses ont enregistré un rendement moyen, hors charges, de -0,2%, selon l'analyse périodique d'UBS.

Quelles classes d'investissement ont le plus influencé les résultats ?

Le résultat a été influencé en particulier par les obligations suisses avec -1,1% et les obligations étrangères avec -0,8%, tandis que les actions suisses ont marqué +0,7%, les actions étrangères +0,1% et les biens immobiliers +0,3%.

Quel est le montant de la performance provisoire des sept premiers mois de 2026 ?

En cumulant les données des sept premiers mois, on obtient pour les caisses de pension suisses une performance provisoire de 2026 de +4,2%.

Caisses de retraite : rendement négatif pour UBS en juillet (guide frontalier)

Di Laura Bianchi · Publié le 12 août 2026

Caisses de pension en Suisse avec rendement négatif en juillet

Les caisses de pension suisses enregistrent un rendement moyen hors charges de -0,2% en juillet, selon l'analyse périodique d'UBS.

Contexte

En bref

Rendement moyen à juillet égal à -0,2% net des dépenses
Obligations suisses à -1,1% et étrangères à -0,8%
Actions helvétiques à +0,7% et étrangères à +0,1%
Immobilier enregistre une hausse de +0,3%

Faits clés

Quoi : Analyse rendement casse pension
Quand : Mois de juillet 2026
Où : Zurich
Qui : UBS
Montant : Rendement moyen -0,2%

Juillet s'est révélé un mois négatif pour les casse pension suisses, selon une analyse périodique menée par UBS. Le rendement moyen, au net des dépenses, s'est établi à -0,2%. Il s'agissait cependant du seul deuxième mois négatif de l'année 2026 pour le secteur prévisionnel helvétique. Les experts invitent à miser sur la diversification pour faire face aux incertitudes du marché dans le deuxième semestre de l'année en cours.

En analysant les différentes classes d'investissement, le résultat a été notamment influencé par les obligations suisses avec un -1,1% ainsi que celles étrangères avec un -0,8%. Des satisfactions plus importantes sont venues des actions helvétiques, qui ont enregistré un +0,7%, des actions étrangères avec un +0,1% et du secteur immobilier qui a clôturé à +0,3%, comme l'indiquent les tableaux publiés par la banque. Dans la période en question, l'institution de prévoyance la plus inspirée a obtenu un rendement de +1,0%, tandis que celle la moins avisée ou chanceuse a enregistré un -2,1%.

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Details pratiques

Les tensions renouvelées au Moyen-Orient et la volatilité dans le secteur de la technologie ont pesé sur le climat des marchés en juillet, avec pour résultat que les actions mondiales et américaines sont restées pratiquement inchangées, selon les experts d'UBS. Les marchés obligataires ont connu une baisse généralisée, car la hausse des prix du pétrole et les risques géopolitiques ont poussé les rendements à la hausse.

Perspectives du marché et du portefeuille

Selon les analystes de la banque, le marché boursier devrait continuer à croître dans les prochains mois. Le rôle moteur devrait s'étendre au-delà des sociétés technologiques à méga-capitalisation, soutenu par une croissance économique robuste et des thèmes structurels tels que l'intelligence artificielle, l'énergie et les ressources, ainsi que la longévité. Les professionnels recommandent par ailleurs de maintenir un portefeuille bien diversifié entre régions et secteurs pour atténuer les risques liés à la volatilité.

Pour les travailleurs actifs sur le territoire suisse, y compris les frontaliers qui accumulent des parts dans le deuxième pilier, comprendre l'évolution des rendements financiers aide à évaluer la solidité de leur institution de prévoyance professionnelle. La gestion active et la diversification restent des outils essentiels pour protéger le capital accumulé face aux fluctuations conjoncturelles et aux facteurs géopolitiques internationaux qui continuent d'influencer les marchés financiers mondiaux.

Outils utiles pour protéger votre net

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Points cles

La gestion de la prévoyance professionnelle et des fonds de pension nécessite une analyse attentive de sa position contributive. Connaître les performances des caisses de pension permet de mieux planifier ses choix de prévoyance en Suisse. Pour approfondir la situation des cotisations et vérifier l'impact des retenues sur votre bulletin de paie calculateur, vous pouvez consulter les données officielles et les outils dédiés aux travailleurs.

Choix et planification de la prévoyance

Les experts conseillent de surveiller régulièrement la documentation fournie par votre institution de prévoyance et d'évaluer les options de rachat ou de planification du deuxième pilier en fonction de vos besoins professionnels et personnels. La diversification promue par les gérants vise à stabiliser les rendements à moyen et long terme, en réduisant l'impact des mois négatifs comme celui enregistré en juillet.

Pour de plus amples vérifications sur la fiscalité et la gestion des cotisations sociales et salariales en Suisse, il est utile de s'appuyer sur les outils de calcul disponibles en ligne calculator.

Source: tio.ch

Questions fréquentes

Quel a été le rendement moyen des caisses de pension en juillet ?: En juillet, les caisses de pension suisses ont enregistré un rendement moyen, hors charges, de -0,2%, selon l'analyse périodique d'UBS.
Quelles classes d'investissement ont le plus influencé les résultats ?: Le résultat a été influencé en particulier par les obligations suisses avec -1,1% et les obligations étrangères avec -0,8%, tandis que les actions suisses ont marqué +0,7%, les actions étrangères +0,1% et les biens immobiliers +0,3%.
Quel est le montant de la performance provisoire des sept premiers mois de 2026 ?: En cumulant les données des sept premiers mois, on obtient pour les caisses de pension suisses une performance provisoire de 2026 de +4,2%.