Marché hypothécaire suisse record : dépassé 1300 milliards de francs en 2025 (guide frontalier)

Contexte

En bref

• Croissance record : +3,1% en 2025, maximum depuis 2022
• Volume total : Dépassé 1300 milliards de francs
• Moteurs : faibles taux d'intérêt et hausse des prix de l'immobilier
• Bénéfices bancaires : Marges en baisse malgré les volumes

Faits clés

• Quoi : Croissance du marché hypothécaire suisse 2025
• Quand : Données relatives à 2025, étude publiée début 2026
• Où : Suisse nationale
• Qui : Studio Helvetia/Moneypark, banques cantonales, Raiffeisen, UBS
• Montant : +39 milliards de francs (+3,1%), marge d'intérêt nette 1,16%

En 2025, le marché hypothécaire suisse a dépassé pour la première fois le seuil symbolique des 1300 milliards de francs, enregistrant une croissance de 3,1% par rapport à l'année précédente. Il s'agit de l'expansion la plus soutenue depuis 2022, supérieure à la moyenne décennale de 3,0 %. Les faibles taux d'intérêt et la flambée des prix de l'immobilier ont été le moteur du secteur, mais cette croissance ne s'est pas traduite par une augmentation des bénéfices pour les établissements de crédit. Selon l'étude conjointe d'Helvetia et de Moneypark, la marge d'intérêt nette a chuté à 1,16%, en baisse de 10 points de base sur une base annuelle.

Qui gagne des parts de marché

Les banques cantonales et Raiffeisen ont capté les trois quarts de la croissance nette (29 milliards de francs). Raiffeisen a progressé de +4,6 %, tandis que les banques cantonales ont progressé de +3,9 %, toutes deux au-dessus de la moyenne du marché. Cette performance a permis à Raiffeisen de réduire l'écart avec UBS, leader du secteur, à seulement 52

Details pratiques

Parce que les profits n'augmentent pas avec les volumes

Malgré des volumes record, la rentabilité des banques suisses est sous pression. La marge d'intérêt nette a chuté de 24 % par rapport à 2023, année de pic post-volition des taux. La concurrence acharnée entre les établissements financiers comprime les marges, tandis que la baisse des coûts de refinancement n'a pas suffi à inverser la tendance. Les analystes prévoient que cette pression se poursuivra en 2026.

Perspectives pour 2026

Malgré les difficultés sur les marges, l'avenir semble solide. L'étude prévoit une croissance similaire en 2026, soutenue par l'augmentation des transactions immobilières et les prix des maisons encore en hausse. La Suisse confirme ainsi la résilience de son marché immobilier, malgré les incertitudes globales.

Implications pour les emprunteurs et les investisseurs

Pour les emprunteurs, le contexte de taux bas persistants offre des opportunités de financement avantageuses, mais la concurrence entre banques pourrait se traduire par des conditions plus favorables. Les investisseurs immobiliers doivent toutefois tenir compte du fait que les rendements locatifs pourraient être réduits par l'augmentation des coûts de financement pour les banques.

Exemples concrets

En 2025, le marché hypothécaire suisse a dépassé 1300 milliards de francs, un record historique. Cette augmentation a été particulièrement marquée dans des régions comme le canton du Tessin et la ville de Zurich, où les prix des maisons ont enregistré une croissance significative.

Outils utiles pour protéger votre net

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Points cles

Que faire concrètement si vous cherchez une hypothèque

La forte concurrence entre les institutions financières, en particulier entre Raiffeisen et les banques cantonales, implique que les taux et les conditions peuvent varier considérablement. L'utilisation de comparateurs indépendants est essentielle pour trouver les meilleures offres. 📊

Exemple concret

Selon des données récentes, dans le canton du Tessin, la moyenne des taux d'intérêt hypothécaires a oscillé entre 1,5% et 2,5% pour les premières années, avec une baisse de 0,5% pour les années suivantes. 📊

Vérifier la durée fixée

Avec l'incertitude sur les taux futurs, il est crucial d'évaluer attentivement la durée du taux fixe. Les banques pourraient offrir des conditions plus avantageuses pour des durées plus longues. 💡

Envisager les caisses de pension

En tant que nouvel acteur du marché, les caisses de pension pourraient offrir des alternatives compétitives aux banques traditionnelles. Par exemple, la Caisse de pensions du Tessin a récemment lancé une nouvelle gamme de produits hypothécaires avec des taux compétitifs et des conditions avantageuses. 📊

Consulter un expert

Compte tenu de la complexité du marché, un conseiller hypothécaire peut vous aider à naviguer parmi les options disponibles. Un consultant peut fournir une évaluation personnalisée en fonction des besoins spécifiques du client et des réglementations en vigueur. 💡

Outil pratique

Pour calculer la capacité d'endettement et comparer les options hypothécaires, utilisez notre calcolatore di ipoteche.

Checklists opérationnelles

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Source: swissinfo.ch