La finance tessinoise se réinvente : l’économie bascule dans le numérique

Contexte

En bref

• L'economia del Tessin si sposta verso attivi immateriali: software, dati, ricerca e capitale umano.
• Il credito bancario tradizionale è in difficoltà per valutare attivi immateriali come garanzia.
• Le imprese tessinesi si rivolgono a private equity e capitali di rischio per finanziare progetti innovativi.
• La formazione continua e le competenze digitali sono cruciali per i lavoratori frontali.

Faits clés

• Attivi immateriali: Software, dati, ricerca e capitale umano sono il motore del sviluppo economico.
• Potenza di calcolo: Aumentata di sei ordini di grandezza negli ultimi vent'anni.
• Ricercatori: Il numero di ricercatori è aumentato del 50% dal 2000.
• Finanziamento alternativo: Le imprese tessinesi si rivolgono a private equity e capitali di rischio.
• Competenze richieste: Gestione dati, sviluppo algoritmi e coordinamento progetti innovativi.
• Formazione: SUPSI e USI offrono percorsi in IA, cybersicurezza e gestione dati.
• Frontalieri: Devono formarsi in nuove tecnologie per competere nel mercato tessinese.
• Regolamentazione: Nuove normative per sostenere innovazione e digitalizzazione.

Dans les années à venir, la valeur économique du Tessin — comme dans le reste de la Suisse et de l’Europe avancée — ne dépendra plus uniquement des entrepôts, des machines ou des infrastructures physiques. Selon Giorgio Gobbi, responsable de la succursale milanaise de la Banque d’Italie, le moteur du développement se déplace vers des actifs immatériels : logiciels, données, recherche et capital humain. À l’occasion du Festival de la finance pour l’économie réelle organisé par l’université Liuc de Castellanza, en collaboration avec Aifi et Confindustria Varese, Gobbi a souligné que, ces vingt dernières années, la puissance de calcul a augmenté de six ordres de grandeur, passant du millimètre au kilomètre. « C’est la base de l’économie de la connaissance », a-t-il déclaré.

Lors de son intervention, Gobbi a mis en avant que le nombre de chercheurs à l’échelle mondiale a progressé de 50 % depuis le début du siècle, passant de 3 000 à près de 4 500 par million d’habitants. Un changement qui reflète la transformation en cours : aujourd’hui, la valeur économique se construit de plus en plus sur ce que l’on peut connaître, traiter et développer, plutôt que sur ce que l’on peut toucher. Cependant, cette transition remet en cause les modèles financiers traditionnels, fondés sur le crédit bancaire.

Parmi les principaux freins des outils actuels figurent les difficultés à évaluer les actifs immatériels et à les considérer comme des garanties pour obtenir des financements. Alors qu’un entrepôt ou une machine peut être mis en gage auprès d’une banque, un algorithme ou une base de données représente des actifs quasi impossibles à évaluer, et surtout, leur valeur en cas de faillite est souvent minime. Cette situation pousse les entreprises — y compris au Tessin — à réduire leur dépendance au crédit bancaire et à se tourner vers leurs propres moyens ou vers des outils alternatifs tels que le private equity et le capital-risque.

« Les actifs immatériels sont difficiles à évaluer et presque impossibles à utiliser comme garantie. En cas de faillite, leur valeur récupérable est souvent minime » Giorgio Gobbi, responsable de la succursale milanaise de la Banque d’Italie

L’économie réelle tessinoise entre industrie et innovation

Le Tessin, avec son tissu entrepreneurial composé de petites et moyennes entreprises souvent spécialisées dans des secteurs à haute valeur technologique, se trouve au cœur de cette transition. Des secteurs comme la fintech, la logistique numérique et les services basés sur les données connaissent une croissance soutenue, mais doivent composer avec la nécessité de se procurer des capitaux différemment qu’auparavant. Selon les données présentées par Gobbi, en Europe, le crédit aux entreprises ralentit, tandis que la part des capitaux propres et des investissements alternatifs augmente. Cette tendance n’épargne pas non plus les entreprises tessinoises, qui se tournent de plus en plus vers des fonds de private equity ou vers des financements directs par des investisseurs institutionnels pour soutenir des projets innovants.

Parallèlement, la capacité à attirer des talents et des investissements en recherche devient un facteur déterminant pour la compétitivité du Canton. Les entreprises opérant dans des secteurs à forte intensité de connaissances doivent pouvoir compter sur un écosystème financier capable de soutenir leur croissance sans les contraindre à des logiques de dette traditionnelles.

Details pratiques

Pour les travailleurs frontaliers qui exercent en Suisse italienne, cette transformation économique a des implications concrètes qui vont bien au-delà d’un simple changement de paradigme productif. Le passage d’une économie fondée sur des actifs physiques à une économie basée sur des actifs immatériels modifie en effet la manière dont les entreprises évaluent les risques, recherchent des financements et gèrent leurs ressources humaines. Un exemple tangible concerne les contrats de travail et les politiques salariales : les entreprises actives dans les secteurs innovants tendent à récompenser le capital humain par des incitations liées à la performance et à la participation aux bénéfices, plutôt que par des salaires fixes.

Avant vs après : ce qui change pour les frontaliers et les entreprises

Avant cette transformation actuelle :

• Les entreprises tessinoises finançaient leur croissance principalement par le crédit bancaire, en utilisant des entrepôts et des machines comme garanties.
• Les contrats de travail reposaient souvent sur des salaires fixes et des avantages sociaux traditionnels (primes, assurances maladie).
• La valeur de l’entreprise était étroitement liée à ses actifs physiques (installations, biens immobiliers).

Après la transition vers l’économie de la connaissance :

• Les entreprises réduisent leur recours au crédit bancaire et se tournent vers des fonds propres ou des instruments alternatifs (private equity, capital-risque).
• Les contrats de travail valorisent la flexibilité, les compétences numériques et la capacité à générer de la valeur grâce aux données et à l’innovation.
• La valeur de l’entreprise dépend de plus en plus des logiciels, brevets, données et compétences du personnel.

Ce changement influence également la demande de compétences sur le marché du travail tessinois. Les entreprises recherchent de plus en plus de profils capables de gérer des données, de développer des algorithmes ou de coordonner des projets innovants. Selon les données du Festival de la finance, l’augmentation de 50 % du nombre de chercheurs à l’échelle mondiale depuis 2000 reflète cette tendance, qui se traduit aussi par une concurrence accrue entre les entreprises du Canton pour attirer les talents.

📊 Cette évolution économique redéfinit les attentes des entreprises et des travailleurs frontaliers, exigeant une adaptation constante des compétences et des modèles de financement.

Les instruments financiers alternatifs : opportunités et limites

Pour les entreprises tessinoises souhaitant saisir les opportunités de l’économie immatérielle, le recours à des instruments financiers alternatifs devient une nécessité. Parmi les options disponibles figurent :

• Le private equity et le capital-risque : ils permettent de financer des projets à haut risque et à fort rendement, typiques des secteurs innovants. Cependant, ces outils exigent une évaluation rigoureuse des risques et une gestion transparente des informations financières.
• Le crowdfunding et les plateformes d’investissement digital : ils offrent la possibilité de collecter des capitaux auprès d’un large public d’investisseurs, mais sont soumis à des réglementations strictes et peuvent être difficiles à mettre à l’échelle pour des projets de grande envergure.
• La capitalisation boursière : les entreprises peuvent émettre des actions pour attirer des investisseurs, mais cette solution nécessite une structure sociétaire solide et une gouvernance claire.

Pour les travailleurs frontaliers évoluant dans des secteurs innovants, ces dynamiques se traduisent par une attention accrue portée à la formation continue et à la mise à jour des compétences. Les entreprises tessinoises sont en effet de plus en plus enclines à investir dans des parcours de montée en compétences pour leurs employés, notamment dans des domaines comme la programmation, l’analyse de données et la gestion de projets numériques. Cette tendance peut représenter une opportunité pour les travailleurs frontaliers souhaitant consolider leur position sur le marché tessinois.

⚠️ Les frontaliers doivent anticiper ces évolutions en se formant aux nouvelles technologies et en développant des compétences recherchées par les employeurs locaux.

Le rôle des institutions financières et de la formation

Les banques tessinoises et les institutions financières adaptent déjà leurs modèles économiques pour répondre aux nouvelles exigences de l’économie immatérielle. Cependant, cette transition nécessite également un soutien des institutions locales, comme la SUPSI et l’USI, qui renforcent leurs parcours de formation dans des domaines tels que l’intelligence artificielle, la cybersécurité et la gestion des données. Ces programmes sont essentiels pour garantir que le Canton dispose d’une main-d’œuvre qualifiée capable de soutenir la transition vers une économie de plus en plus numérique.

💡 La collaboration entre entreprises, institutions financières et centres de formation est clé pour réussir cette mutation économique et attirer les talents nécessaires.

Outils utiles pour protéger votre net

Pour réduire les pertes de change, comparez le change CHF-EUR et les banques pour frontaliers.

Points cles

Si votre entreprise opère au Tessin ou si vous êtes un travailleur frontalier évoluant dans des secteurs innovants, il est essentiel de comprendre comment adapter vos stratégies financières et professionnelles à cette nouvelle réalité économique. Voici les étapes clés pour faire face à ces changements :

1. Évaluer les options de financement alternatives

Si votre entreprise rencontre des difficultés à obtenir un crédit bancaire pour des projets liés aux logiciels, aux données ou à l’innovation, envisagez des solutions de financement alternatives :

• Capital-investissement et capital-risque : contactez des sociétés d’investissement spécialisées dans les startups et les projets innovants. Au Tessin, des acteurs comme la SUPSI et l’USI peuvent vous mettre en relation avec des fonds locaux ou internationaux.
• Financement participatif (crowdfunding) : explorez des plateformes comme Kickstarter ou d’autres dédiées au financement de projets technologiques. Vérifiez attentivement les exigences légales et fiscales en vigueur au Tessin.
• Augmentation de capital : si votre entreprise dispose d’une structure solide, envisagez l’émission de nouvelles actions pour attirer des investisseurs.

⚠️ Attention : ces outils nécessitent une évaluation rigoureuse des risques ainsi qu’une gestion transparente des informations financières. Avant toute démarche, consultez un expert-comptable ou un conseiller financier spécialisé dans l’économie immatérielle.

2. Développer les compétences numériques du personnel

Si vous êtes un travailleur frontalier évoluant au Tessin, investir dans la formation continue peut constituer un atout concurrentiel. Les entreprises tessinoises recherchent de plus en plus des profils capables de gérer des données, de développer des algorithmes ou de coordonner des projets innovants. Voici quelques parcours formateurs utiles :

• Certifications en programmation et développement logiciel (ex. Python, Java, IA).
• Formations en analyse de données et apprentissage automatique proposées par la SUPSI, l’USI ou d’autres institutions locales.
• Parcours en cybersécurité, de plus en plus demandés en raison de la digitalisation croissante.

💡 Conseil : de nombreuses entreprises tessinoises proposent des programmes de formation financés ou subventionnés pour leurs employés. Renseignez-vous auprès de votre employeur pour savoir si des opportunités d’upskilling sont disponibles.

3. Optimiser la gestion financière personnelle

Même à l’échelle individuelle, la transformation de l’économie immatérielle peut influencer vos revenus et vos perspectives professionnelles. En tant que frontalier, voici ce que vous pouvez faire :

• Mettez à jour votre profil professionnel sur des plateformes comme LinkedIn, en mettant en avant vos compétences numériques et vos expériences dans des secteurs innovants.
• Envisagez de participer à des projets de recherche ou à des startups dans le canton, qui peuvent offrir des opportunités de carrière et de formation.
• Consultez un conseiller financier pour optimiser la gestion de vos revenus en tant que travailleur frontalier, surtout si vous évoluez dans des secteurs à haut risque ou instables.

4. Suivre les politiques fiscales et financières tessinoises

Les institutions tessinoises mettent en place de nouvelles réglementations pour soutenir l’innovation et la digitalisation. Restez informé des avantages fiscaux liés aux investissements dans la recherche et le développement, qui peuvent représenter une opportunité pour réduire la pression fiscale sur les entreprises et les travailleurs.

Outils utiles pour approfondir

• Calculateur de salaire net pour frontalier
• Guide de gestion fiscale pour les travailleurs frontaliers au Tessin
• Formations SUPSI et USI pour les compétences numériques
• Contacts avec les fonds de capital-investissement tessinois
• Réglementation tessinoise sur le crowdfunding et les investissements alternatifs

Pour comprendre comment cette transformation peut impacter votre situation professionnelle ou celle de votre entreprise, la première étape consiste à évaluer attentivement les options disponibles et à adapter vos stratégies en conséquence. Le Tessin offre un écosystème en pleine évolution, qui peut représenter une opportunité unique pour ceux qui savent saisir les signes du changement.

Source: varesenews.it