Dividenti italiani, stop alle discriminazioni fiscali per gli enti esteri (guida frontaliere)

Contesto

Gli enti esteri che perseguono finalità analoghe a quelle di fondazioni o enti non commerciali italiani non possono subire un trattamento fiscale più gravoso sui dividendi di fonte italiana per il solo fatto di essere costituiti secondo un diverso ordinamento. La comparabilità va valutata in base alla funzione concretamente svolta e non alla forma giuridica adottata. La forma giuridica non può diventare un ostacolo alla libera circolazione dei capitali. È questo il principio affermato dalla Corte di cassazione con la sentenza n. 16281/2026, destinata a incidere sul trattamento fiscale degli enti esteri che investono in Italia. Per i giudici di legittimità, il fisco non può riservare un regime meno favorevole a un ente straniero soltanto perché organizzato secondo regole diverse da quelle previste dall’ordinamento italiano. Nello specifico, la controversia nasceva dalla richiesta di rimborso delle maggiori ritenute applicate sui dividendi distribuiti da società italiane a un ente benefico estero.

Dettagli operativi

L’Amministrazione finanziaria aveva negato il rimborso sostenendo che il soggetto non fosse assimilabile a una fondazione italiana, valorizzando la diversa struttura giuridica e il differente regime fiscale vigente nello Stato di residenza. Una tesi condivisa anche dai giudici di merito. Tuttavia, la Suprema Corte di Cassazione, richiamando i principi di libera circolazione dei capitali e di non discriminazione sanciti dal Trattato sul funzionamento dell’Unione europea, ha affermato che il giudizio di comparabilità non può essere costruito sulla veste giuridica dell’ente. Ciò che conta è la funzione concretamente svolta. Se un ente estero persegue finalità benefiche e di interesse generale analoghe a quelle di una fondazione o di un ente non commerciale italiano, ha diritto a essere valutato secondo gli stessi criteri fiscali.

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Punti chiave

È anche irrilevante il trattamento tributario riservato all’ente nel Paese di residenza. L’eventuale esenzione fiscale riconosciuta all’estero non legittima infatti un’imposizione più gravosa in Italia, perché una simile differenza di trattamento finirebbe per scoraggiare gli investimenti transfrontalieri e violare il principio di non discriminazione. La decisione supera così una lettura meramente formale delle norme tributarie e conferma un approccio sostanziale, nel quale prevalgono le finalità perseguite dall’ente rispetto allo schema giuridico utilizzato. Si tratta a tutti gli effetti di un principio destinato a riflettersi non solo sui trust, ma anche sulle fondazioni e sugli altri enti esteri che detengono partecipazioni in società italiane, rafforzando le garanzie offerte dal diritto dell’Unione europea agli investitori istituzionali internazionali.

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